FINANZAS Y BANCA EN BOLIVIA

02 septiembre 2014

La banca se ajusta al impacto de tasas

Hay un nuevo régimen de tasas de interés para depósitos en cajas de ahorros, a plazo fijo y créditos al sector productivo que impactan, no solo la rentabilidad y las posibilidades de crecimiento patrimonial de 51 entidades financieras en Bolivia, sino también limitan sus planes de inversión a corto y mediano plazo. Así coincidieron cinco expertos del sector y representantes de las instituciones.

Esta norma (decreto supremo 2055 aprobado el 9 de julio) fija un ‘techo máximo’ para las tasas de interés de un 6% para las unidades productivas grandes y medianas, un 7% para las pequeñas y un 11,5% para los microcréditos, incluido el turismo.

Según datos del Banco Central de Bolivia (BCB), a julio de este año las tasas activas de referencia para microcréditos en moneda nacional de nueve bancos, ocho mutuales, 26 cooperativas y ocho entidades especializadas en microfinanzas, superaban el 12,7% y, en el caso de una entidad de esta última categoría, alcanzaba un 23,8%.

Nelson Villalobos, secretario ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban), confirmó que todas las entidades bancarias ya están aplicando estas tasas activas. Dijo que los efectos de esta regulación se observarán a corto y mediano plazo y, recién en ese lapso, se verá en qué medida la rentabilidad lograda en el sector es sostenible.

Agregó que, de inicio, las entidades financieras pequeñas sentirán más rápido los efectos de la regulación ya que para captar recursos ofrecían altas tasas de interés. El ejecutivo aseguró además que la aplicación de esta norma significa un enorme desafío para las entidades toda vez que ‘los márgenes financieros son cada vez más estrechos’.
Afirmó que, sin duda, las nuevas tasas afectarán el desempeño del sector y su capacidad para acompañar el crecimiento de la economía.

Para el expresidente del BCB Armando Méndez las nuevas tasas son insostenibles y descapitalizarán a las entidades pequeñas que tienen altos costos operativos y de financiamiento.
“Son tasas irreales que no responden a la realidad del sistema financiero boliviano. Es una medida populista que tiende a homogeneizar a las entidades”, aseveró el experto.

Efecto en banca pyme
Para el economista y MBA Marco Michel, solo cinco de los 51 establecimientos financieros en el país (un 10%) podrá sortear sin mayores dificultades la nueva ‘banda cruzada de precios/ costo’ que busca favorecer al cliente en desmedro de quienes administran el restante 90%.

Precisó que la banca a gran escala, ya coloca créditos a bajas tasas y para sostener los nuevos porcentajes tiene dos vías de escape: apostar a un alto volumen de colocaciones para compensar un menor margen (spread) financiero y obtener líneas de financiamiento desde el exterior a bajo costo que le permitan esquivar el encaje legal, una medida que le significa un costo implícito por su inmovilización como depósito de reserva en el BCB.

Por el contrario, los establecimientos financieros de mediana y pequeña escala afrontarán dificultades al aplicarla. Por ejemplo, la cantidad de la demanda potencial de créditos que tengan será mayor a la cantidad de oferta efectivamente otorgada; además, a menor tasa para dar créditos y a mayor tasa para depósitos devendrá un menor ‘spread’ financiero, y a menor margen de este, la entidad tendrá menor disposición de incrementar su oferta de créditos.

“Al establecerse tasas mínimas para depósitos, se incrementará la TRe (Tasa de Referencia) para fijar las tasas, y por ende se encarecerá el crédito para los sectores de servicios y comercio y, en vez de incentivar a estos dos sectores que generan mayor empleo, se los castiga como subvencionadores del sector productivo”, aseguró Michel.

Por su parte Jaime Dunn, consultor financiero y representante registrado de la Bolsa de Nueva York, aseveró que es notorio el ajuste rápido de los bancos a la nueva regulación, pero se nota que la adaptación es ‘menos rápida’ para el microcrédito donde el ajuste, en promedio, oscila entre un 15 y 17%.

Dunn aseveró que es previsible que las utilidades del sistema financiero vayan a disminuir, que puede haber efecto negativo en los ingresos financieros; sin embargo, destacó el alto volumen que existe, por ejemplo, en la otorgación de préstamos en viviendas de interés social que, en seis meses, superó los $us 800 millones.

“Es todavía temprano tener una figura clara de los impactos que la fijación de tasas tendrá en la economía (...) Pero desde el punto de vista de los bancos, la fijación de tasas no coordinada ni planificada puede tener severos efectos de descapitalización progresiva”, acotó.

El economista Teófilo Caballero fue claro: “El sistema financiero tuvo una rentabilidad bastante considerable en 2013, pese al incremento de sus cargas tributarias por la alícuota adicional al IUE del 12,5% y el impuesto a la venta de moneda extranjera”, enfatizó.

Advirtió que si el sistema financiero mantiene los mismos criterios y condiciones para acceder a créditos sin debilitar el tema de las garantías personales e hipotecarias, el sistema se verá afectado por una pérdida de institucionalidad, debido a la creación de condiciones para que el cliente propague más sus derechos que sus obligaciones.

Desde el Banco Unión aseguraron que tras que se promulgó la norma cambiaron sus nuevos porcentajes. Dijeron que actualmente tienen tasas de interés que van del 5,50% al 16% dependiendo del tipo de crédito, monto, garantías, plazo y sector.

Aseveraron que ellos definen las tasas de interés en función al costo financiero que le generan los depósitos de sus ahorristas y los gastos operativos en los que se incurre. Se envió la solicitud a los siete bancos, Asofin y a la ASFI, pero hasta el cierre de edición no hubo respuesta.

Al primer semestre de 2014, el sistema de intermediación financiero registró utilidades por $us 127,2 millones; sin embargo, la rentabilidad de 2007 a 2014 ha venido cayendo, según Asoban

En la región los índices subirán a mediano plazo, según anticipa el FMI

Causas. El aumento de las tasas de ahorro y de la demanda de activos seguros serán determinantes para las entidades

Las tasas de interés reales en la región aumentarán a mediano plazo debido
a la normalización de la situación económica mundial y a la reversión de la caída de los niveles negativos que experimentaron muchos países tras la crisis financiera internacional. Esa es una de las conclusiones que presenta el Fondo Monetario Internacional (FMI) en el acápite tres del informe Perspectivas de la economía mundial.

Sin embargo, advierte que es improbable que se produzca un retorno a las tasas reales altas, porque los factores que han contribuido al bajo nivel de dichas tasas en estos últimos años, probablemente no se revertirán de manera sustancial.

“La continuación de las tasas reales bajas permitirá a los prestatarios reducir su coeficiente de endeudamiento, pero también planteará nuevos desafíos para las políticas públicas”, aseveraron Davide Furceri y Andrea Pescatori, jefes del equipo que elaboró el informe.

Según los indicadores de las tasas de interés activa difundidas mensualmente por el Banco Mundial (BM), que mide el promedio del cobro que realizan los bancos por los préstamos a clientes de primera línea, en 2013 Argentina registró una tasa activa de un 17,1%; Brasil, de un 27,4%; Chile, un 9,3%; Perú, de un 18,1% y Bolivia tiene un promedio de 11,1%, un 1,3% menos que en 2009.

Al respecto, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) emitió su informe del semestre y, según sus cifras, va acorde a la proyección del FMI. “Las tasas de interés activas operadas en pesos se redujeron en la mayoría de las líneas crediticias y en casi todos los grupos de bancos, desempeño que se dio en el marco de las medidas implementadas por el BCRA a fin de regular las tasas de interés para las financiaciones de personas físicas”, indicaron.

Además, la rentabilidad del sistema financiero en el país vecino totalizó un 3,6% del activo en el mes, siendo levemente menor al nivel de mayo, y el ROA (rentabilidad económica) del segundo trimestre del año alcanzó un 3,4%.

En el caso de Brasil, según el sondeo semanal Focus que difunde el Banco Central tras consultar a expertos de 100 instituciones financieras, los economistas de ese país redujeron sus pronósticos para las tasas de interés a 2015, de un 12% a un 11,75%, que se podrán resolver dependiendo de las políticas que se apliquen posterior a las elecciones.
Por su parte, desde Asoban informaron que al 30 de junio el patrimonio del sistema bancario en Bolivia subió a $us 1.340 millones y el Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP), fue del 12,7%, por encima del 10% requerido por la Ley de Servicios Financieros

Según expertos, nuevo régimen de tasas de interés afecta a las financieras

Hay un nuevo régimen de tasas de interés para depósitos en cajas de ahorros, a plazo fijo y créditos al sector productivo que impacta, no solo la rentabilidad y las posibilidades de crecimiento patrimonial de 51 entidades financieras en Bolivia, sino también limita sus planes de inversión a corto y mediano plazo. Así coincidieron cinco expertos del sector y representantes de las instituciones.

Esta norma (decreto supremo 2055 aprobado el 9 de julio) fija un ‘techo máximo’ para las tasas de interés de un 6% para las unidades productivas grandes y medianas, un 7% para las pequeñas y un 11,5% para los microcréditos, incluido el turismo.

Según datos del Banco Central de Bolivia (BCB), a julio de este año las tasas activas de referencia para microcréditos en moneda nacional de nueve bancos, ocho mutuales, 26 cooperativas y ocho entidades especializadas en microfinanzas, superaban el 12,7% y, en el caso de una entidad de esta última categoría, alcanzaba un 23,8%.


Nelson Villalobos, secretario ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban), confirmó que todas las entidades bancarias ya están aplicando estas tasas activas. Dijo que los efectos de esta regulación se observarán a corto y mediano plazo y, recién en ese lapso, se verá en qué medida la rentabilidad lograda en el sector es sostenible.


Agregó que, de inicio, las entidades financieras pequeñas sentirán más rápido los efectos de la regulación ya que para captar recursos ofrecían altas tasas de interés. El ejecutivo aseguró además que la aplicación de esta norma significa un enorme desafío para las entidades toda vez que ‘los márgenes financieros son cada vez más estrechos’. Afirmó que, sin duda, las nuevas tasas afectarán el desempeño del sector y su capacidad para acompañar el crecimiento de la economía.

Para el expresidente del BCB Armando Méndez las nuevas tasas son insostenibles y descapitalizarán a las entidades pequeñas que tienen altos costos operativos y de financiamiento.
“Son tasas irreales que no responden a la realidad del sistema financiero boliviano. Es una medida populista que tiende a homogeneizar a las entidades”, aseveró el experto.

Efecto en banca pyme
Para el economista y MBA Marco Michel, solo cinco de los 51 establecimientos financieros en el país (un 10%) podrán sortear sin mayores dificultades la nueva ‘banda cruzada de precios/ costo’ que busca favorecer al cliente en desmedro de quienes administran el restante 90%.

Precisó que la banca a gran escala, ya coloca créditos a bajas tasas y para sostener los nuevos porcentajes tiene dos vías de escape: apostar a un alto volumen de colocaciones para compensar un menor margen (spread) financiero y obtener líneas de financiamiento desde el exterior a bajo costo que le permitan esquivar el encaje legal, una medida que le significa un costo implícito por su inmovilización como depósito de reserva en el BCB.

Por el contrario, los establecimientos financieros de mediana y pequeña escala afrontarán dificultades al aplicarla. Por ejemplo, la cantidad de la demanda potencial de créditos que tengan será mayor a la cantidad de oferta efectivamente otorgada; además, a menor tasa para dar créditos y a mayor tasa para depósitos devendrá un menor ‘spread’ financiero, y a menor margen de este, la entidad tendrá menor disposición de incrementar su oferta de créditos.

“Al establecerse tasas mínimas para depósitos, se incrementará la TRe (Tasa de Referencia) para fijar las tasas, y por ende se encarecerá el crédito para los sectores de servicios y comercio y, en vez de incentivar a estos dos sectores que generan mayor empleo, se los castiga como subvencionadores del sector productivo”, aseguró Michel.

Por su parte Jaime Dunn, consultor financiero y representante registrado de la Bolsa de Nueva York, aseveró que es notorio el ajuste rápido de los bancos a la nueva regulación, pero se nota que la adaptación es ‘menos rápida’ para el microcrédito donde el ajuste, en promedio, oscila entre un 15% y 17%.

Dunn aseveró que es previsible que las utilidades del sistema financiero vayan a disminuir, que puede haber efecto negativo en los ingresos financieros; sin embargo, destacó el alto volumen que existe, por ejemplo, en la otorgación de préstamos en viviendas de interés social que, en seis meses, superó los $us 800 millones.

“Es todavía temprano tener una figura clara de los impactos que la fijación de tasas tendrá en la economía (...) Pero desde el punto de vista de los bancos, la fijación de tasas no coordinada ni planificada puede tener severos efectos de descapitalización progresiva”, acotó.

El economista Teófilo Caballero fue claro: “El sistema financiero tuvo una rentabilidad bastante considerable en 2013, pese al incremento de sus cargas tributarias por la alícuota adicional al IUE del 12,5% y el impuesto a la venta de moneda extranjera”, enfatizó.

Advirtió que si el sistema financiero mantiene los mismos criterios y condiciones para acceder a créditos sin debilitar el tema de las garantías personales e hipotecarias, el sistema se verá afectado por una pérdida de institucionalidad, debido a la creación de condiciones para que el cliente propague más sus derechos que sus obligaciones.

Desde el Banco Unión aseguraron que tras la promulgación de la norma cambiaron sus porcentajes. Dijeron que actualmente tienen tasas de interés que van del 5,50% al 16% dependiendo del tipo de crédito, monto, garantías, plazo y sector.

Aseveraron que ellos definen las tasas de interés en función al costo financiero que le generan los depósitos de sus ahorristas y los gastos operativos en los que se incurre. Se envió la solicitud a los siete bancos, Asofin y a la ASFI, pero hasta el cierre de edición no hubo respuesta.

Al primer semestre de 2014, el sistema de intermediación financiero registró utilidades por $us 127,2 millones; sin embargo, la rentabilidad de 2007 a 2014 ha venido cayendo, según Asoban.


Bitcoin, verdadera revolución de los servicios financieros

La industria de los servicios financieros enfrenta actualmente un desafío único, desafío que representa también una inigualable oportunidad para satisfacer las demandas del nuevo “ciudadano de la banca”. Este desafío se llama: banca digital.
En el escenario digital que transitamos día a día, emerge con mayor fuerza una generación de “clientes digitales”: personas tecnificadas, con acceso a multiplicidad de dispositivos –cada vez más sofisticados– y con un nivel de conocimiento mayor.
Ellos nos exigen productos y servicios más complejos, rápidos y accesibles, en todo momento y lugar.
Y de la misma manera que Internet modificó la vida de las personas hace ya dos décadas, generando verdaderas revoluciones como en la industria del entretenimiento, hoy nos enfrentamos a un nuevo universo digital para los servicios financieros. En este universo, también nos encontramos con un nuevo jugador: Bitcoin.
¿Qué es Bitcoin? Es una criptomoneda, o en otras palabras, la moneda del mundo digital. Una divisa que se utiliza unas 60 mil veces promedio en transacciones diarias, y que posee más de 13 millones de monedas en circulación –que continuarán creciendo hasta al alcanzar su tope prefijado de 21 millones–, y que aún no cumplió los cinco años de vida. Es difícil saber a ciencia cierta el impacto final que tendrá en la industria, y menos a nivel macroeconómico global.
Quienes venimos trabajando para la banca digital desde sus comienzos –allá por 1995, con la aparición de Internet–, hemos sido testigos de los numerosos desarrollos de medios de pago digital y sus intentos por masificarse, algunos con mayor éxito que otros. Sin embargo, ninguno de estos servicios logró convertirse en un medio masivo global ni amenazar la subsistencia de la banca tradicional o de las tarjetas de crédito. De monedas virtuales, también hay experiencias que prometieron mucho y luego cayeron. Basta recordar los Linden dollars en el mundo virtual de Second Life.
Pero Bitcoin ya no es experimento de unos pocos. Se trata de una verdadera revolución de los servicios financieros, como fue presentado éste en la última conferencia de innovación e-Merge Americas en Miami. Hoy, Bitcoin es un medio de pago aceptado en numerosas tiendas on line, y no sólo “exclusivas”, sino más bien masivas, tales como Amazon, Dell, NewEgg.com, Avalancha.com o Aliexpress. Y algo todavía más sorprendente: también es aceptada en muchas tiendas a la calle, como por ejemplo en algunas franquicias de Subway.
Ahora bien, analizando el impacto que Bitcoin tiene sobre la tecnología financiera podemos ver que los principales beneficios son la facilidad de uso y el acceso a bajo costo.
Moneda virtual en mundo financiero
Actualmente, cualquier persona con un celular y conexión a Internet puede realizar transacciones finacieras (incluso desde lugares remotos donde no hay ATM) en cualquier parte del mundo, ahorrando tiempo y esfuerzo, sin necesidad de esperar 24 o 48 horas para obtener fondos. Éstas son, justamente, las características de la banca digital: en todo momento, en todo lugar y a bajo costo.
Hace un tiempo Wences Casares, un empresario exitoso y visionario de servicios financieros en Internet, me dijo: “Bitcoin es como Internet: si la gente lo demanda, no se puede detener”. Sin embargo, es cierto que es necesario analizar hasta qué punto puede crecer una moneda virtual sin la intervención de los reguladores. Tomemos el caso de Bitcoin en Bolivia y Ecuador, donde está prohibido. Y si los reguladores intervienen, deberemos ver cómo lo harán.
En el mismo sentido que Bitcoin, la tecnología omnicanal para la banca digital provee las herramientas que ayudan a la industria financiera a estar en todos los lugares todo el tiempo, y un bajo costo; permitiendo crear más y mejores modelos de negocio que aprovechen todo el conocimiento que atesora la industria. Y Bitcoin será uno más de estos modelos o será el único. El tiempo dirá.

EL AUTOR
Germán Pugliese Bassi. ICMO & Alliances, Technisys
Germán Pugliese Bassi se graduó de Contador Público en la Universidad de Belgrano (Argentina) y realizó estudios de posgrado en Universitá Bocconi (Milán), Universidad de Ciencias Empresariales y Sociales (Buenos Aires, Argentina) y Ecole Nationale de Ponts et Chausees (Paris).
Es miembro activo de AMBA / BAI. Con anterioridad a la fundación de Technisys, Germán Bassi trabajó para compañías multinacionales como Gillette, Cargill y Techint en el área de finanzas internacionales.

Fassil enseña a manejar flujos de caja a los emprendedores

Con el objetivo de brindar conocimientos y herramientas que conduzcan a la toma de decisiones adecuadas en materia financiera y de negocios, el Banco Fassil inició ayer un ciclo de jornadas de educación para emprendedores 2014, en la elaboración de flujos de caja.

Los talleres que tienen carácter totalmente gratuito están dirigidos a micro y pequeños empresarios interesados en manejar y dominar esta herramienta importante para la correcta administración de los ingresos y egresos del negocio, reportó la entidad en una nota de prensa.

Las disertaciones se iniciaron este lunes 1 de septiembre en la ciudad de La Paz y se extenderán en los siguientes días a El Alto, Tarija, Sucre, Potosí, Montero y Santa Cruz, anticipó la entidad financiera.

COCHABAMBA En Cochabamba el curso será impartido el próximo miércoles 3 de septiembre (mañana) en las oficinas de Cadeco, informó la institución.

El flujo de caja es una herramienta indispensable en todo negocio.

Aprender a manejarlo, dominar y practicar a diario el uso que tiene, permite al emprendedor saber cuánto dinero recibió y a qué destinó los fondos.

Esto implica comprender qué cantidad de recursos es posible manejarlos adecuadamente, explicó Fassil.

Es importante que los ingresos y egresos que generará cualquier negocio a partir del flujo de caja puedan ser manejados adecuadamente para beneficio del emprendedor dice la entidad financiera.

01 septiembre 2014

Presentan sistema de facturación virtual

El Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) puso a disposición de la ciudadanía en general y de los contribuyentes el sistema de facturación virtual (SFV), donde se explica los beneficios de la automatización de los procesos y la abreviación de trámites, brindando mayores márgenes de seguridad y control para los receptores de las facturas y la administración tributaria.
El presidente ejecutivo del SIN, Erik Ariñez Bazán, informó que el SFV entrará en vigencia el 10 de noviembre de este año, se aplicará en todo el país, en todas las transacciones comerciales y operaciones de compra y venta de bienes y servicios, según establece la Resolución Normativa 10-0025-14, del 29 de agosto de 2014.
Ariñez dijo que resolución normativa emitida tiene el objetivo de reglamentar la implantación del SFV en la oficina virtual del SIN, estableciendo modalidades de facturación, procedimientos, aspectos técnicos, formalidades, requisitos para la dosificación, activación, inactivación, emisión y conservación de facturas, notas fiscales, entre otros documentos de la entidad recaudadora.

31 agosto 2014

Banco Nacional de Bolivia Premiarán ‘selfies’ con mascotas sanas



El Banco Nacional de Bolivia (BNB) lanzó la campaña “Jóvenes responsables, mascotas saludables”, que promueve las buenas prácticas con los “mejores amigos de la casa”. El concurso premiará las tres mejores “selfies” presentadas hasta el 30 de septiembre.

La campaña tiene el objetivo de brindar conocimientos, modificar actitudes e incentivar las prácticas responsables de los jóvenes respecto al cuidado de sus mascotas. “Jóvenes responsables” consiste en que los participantes se saquen una “selfie” (autofoto) que demuestre el buen trato que le dan a su “mejor amigo”, es decir, que refleje que el animal está saludable, activo y limpio.

Luego de sacar la fotografía, los participantes deben compartir la imagen en Facebook, específicamente en la aplicación de la Fan PageBanca Joven BNB, que está habilitada desde el 20 de agosto hasta el 30 de septiembre.

Los tres primeros concursantes que consigan la mayor cantidad de votos y logren hacerla viral la foto de su mascota entre sus contactos y amigos ganarán una cuenta Banca Joven BNB con Bs 3.000 (primero), 2.000 (segundo) y 1.000 (tercero). Cada participante puede subir solo una foto de su mascota o con su mascota. El Banco Nacional precisó que la campaña está dirigida a personas particulares, “no así a instituciones o personas públicas”.

La estrategia que tome cada “Joven Responsable” para obtener la mayor cantidad de votos depende de cada participante, aunque “se filtrará las fotos con base en el criterio del moderador, observando que siempre se cumpla con los requisitos y las normas de respeto a los demás concursantes y a la sociedad, tanto en la fotografía como en los comentarios”, indica la nota de prensa del banco.

BID honra a BancoSol con el beyondBanking

l Banco Interamericano de Desarrollo (BID) reconoció al BancoSol con el premio beyondBanking por haber desarrollado una red de canales alternativos —en muchos casos únicos en el mundo— que facilitan y promueven el acceso de los microempresarios y el público en general a servicios financieros, sin importar el lugar donde se encuentren.

El beyondBanking reconoce y promueve prácticas de sostenibilidad social, medioambiental y de gobierno corporativo entre intermediarios financieros en América Latina y el Caribe.

El programa galardonado de BancoSol está compuesto por SolNet (transacciones por internet) e InfoSol (transacciones por SMS); las Agencias Móviles que recorren las zonas periurbanas y rurales del país; los puntos SolAmigo que ofrecen servicios financieros en comercios de barrios alejados y la amplia red de cajeros automáticos (ATM).

Twitter / Bolsa_BBV